A Részalap célja, hogy abszolút hozamú befektetési stratégiát követve, több éves időtávon, bármilyen tőkepiaci körülmények között, a Részalap kockázati profiljához illeszkedve minél magasabb teljesítményt érjen el. A Részalap befektetéseit a felelős környezeti, társadalmi és vállalatirányítási szempontok (E, mint ”environmental”, S, mint ”social”, illetve, G, mint ”governance”) szerint alakítja ki. A Részalap lehetőséget nyújt a Befektetőknek arra, hogy a legkülönbözőbb befektetési célpontokra fókuszáló befektetési alapok teljesítményéből egy hatékonyan diverzifikált portfólión keresztül részesedhessenek a kockázatosnak tekinthető egyedi befektetési eszközökre jellemző szintnél kedvezőbb várható hozam és kockázatvállalás mellett. Ennek a célnak az elérése érdekében a Részalap hatékony diverzifikációt alkalmazva a globális befektetési univerzum minden fontosabb, részvény-, kötvény-, illetve nyersanyagpiacán kitettséggel rendelkezhet. A Részalap eszközkosarában található alapok elsősorban az absolute return, flexible, balanced, multi-asset befektetési stratégiákat alkalmazzák ötvözve a klasszikus, értékalapú, fundamentális befektetési irányelvek, az alternatív, hedged befektetési stratégiák, illetve az innovatív, kvantitatív kereskedési stratégiák tulajdonságait. A Részalap a vagyonkezelési és befektetési szolgáltatásokban világszinten vezető szerepet betöltő, közismert befektetési alapkezelő cégcsoportok, így többek között a J.P. Morgan Asset Management, Pacific Investment Management Company ("PIMCO”), Franklin Templeton Investments, Fidelity Investments, Nordea Investment Management, Aberdeen Asset Management, vagy az Eurizon Capital befektetési alapkezelők által kezelt befektetési alapok széles spektrumát teszi elérhetővé. Ezzel biztosítja a széles körű befektetési szakértelem, a nemzetközi kockázatkezelés és a globális kereskedelmi platformok nyújtotta előnyök hatékony kihasználását. A Részalap eszközkosarában található befektetési alapok teljesítménye jellemzően nem korrelál egymással, azaz általánosságban elmondható, hogy az elért hozamaik mértéke és iránya várhatóan egymástól független, így segítve a Részalap befektetéseivel járó kockázatok hatékony kezelését. A Részalap befektetési eszközkosarának összetétele dinamikusan változhat, az Alapkezelő az Eurizon Capital SGR S.p.A befektetési alapkezelő által adott eszközsúlyokat tartalmazó ajánlásai alapján legalább havonta eszközallokációs lépéseket valósít meg. A mindenkori pénz- és tőkepiaci, makrogazdasági folyamatok függvényében az eszközkosáron belüli arányok folyamatosan újrasúlyozásra kerülhetnek, amennyiben az Alapkezelő, valamint az Eurizon Capital SGR S.p.A befektetési alapkezelő megítélése szerint a módosítás kedvezően befolyásolja a Részalap eszközértékét, hozamtermelő képességét, kockázati jellemzőit, likviditási feltételeit. A befektetési eszközkosár elemei között az említett világhírű befektetési alapkezelők által kezelt befektetési alapok közötti újrasúlyozásokra azzal a feltétellel kerülhet sor, hogy a módosított súlyarányok a Részalap várható hozam-kockázat profiljával konzisztensek maradnak, valamint biztosítható a pozitív, hosszú távú várható megtérülés.
A részalap az Eurizon Talentum Esernyőalap részalapja.
Alapadatok
Kategória
Abszolút hozamú
Eszközosztály
Abszolút hozamú
Fajta
Nyilvános nyíltvégű
Ajánlott minimum befektetési időtáv
5 év
Alap kibocsátási dátuma
2017.05.15.
Névérték
0,01 EUR
Minimum befektethető összeg
0,01 EUR
Forgalmazás elszámolása
i
T+2 nap
Forgalmazási idő
i
16:00-ig
Forgalmazók
CIB Bank Zrt.
Letétkezelő
CIB Bank Zrt.
Bloomberg azonosító
CIBETAL HB
Lipper azonosító
68423735
Díjak és költségek
Ügyfél által fizetett költségek
i
vételi jutalék
max. 2%
visszaváltási jutalék
Díjmentes
Alap által fizetett működési költségek
i
1,52% (12/2023)
Portfólió menedzser
Asztalos András
CFA, FRM
Szakmai tapasztalat: 8 év
A tájékoztatás nem teljes körű. A részalap tájékoztatóját, kezelési szabályzatát, az alapra vonatkozó kiemelt befektetői információkat, a részalap portfóliójelentéseit, éves, féléves jelentéseit forgalmazási helyeinken és internetes oldalainkon tesszük elérhetővé. A részalap tájékoztatója és kezelési szabályzata tartalmazza mindazon információkat, amelyeket a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF III/100.036-4/2002.) a pénzügyi eszközökről, az ügyletről és a díjakról szóló tájékoztatás során köteles megadni. A hozamokra vonatkozó megállapítások a normál piaci viszonyok melletti teljesítményt jelzik, de nem jelentenek garanciát a jövőbeni teljesítményre. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek, befektetési vagy adótanácsadásnak, kizárólag a figyelem felkeltése a célja. A befektetési alapokban elhelyezett vagyon kezelését törvényi rendelkezések szabályozzák (2001. évi CXX. törvény a tőkepiacról, 2007. évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól, a 2014. évi XVI. törvény a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról). A befektetési döntést minden esetben a befektető hozza meg. Az Eurizon Asset Management Hungary Zrt.-t nem terheli semminemű felelősség a befektető által hozott befektetési döntésekért, azok eredményéért, a befektetések kiválasztásából, illetőleg a piaci fejleményekből esetlegesen bekövetkező károkért. A befektetési szolgáltatási termékek adózásával kapcsolatosan leírtak kizárólag tájékoztatási célt szolgálnak, azok nem minősülnek sem adótanácsadásnak, sem a jogszabályok hivatalos értelmezésének. Az adózásra vonatkozó jogszabályi rendelkezések megfelelő értelmezése és alkalmazása minden esetben az ügyfél felelőssége.
Teljesítmény
Visszatekintő hozamok
Naptári évek hozamai
Idén
1 év
3 év
5 év
10 év
Indulástól
-1,20%
3,14%
2,50%
2,15%
-
0,35%
Egy évnél rövidebb időszakok esetén tényleges hozam, egy évnél hosszabb időszakok esetén évesített hozam kerül feltüntetésre. A hozamokra vonatkozó megállapítások a normál piaci viszonyok melletti teljesítményt jelzik, de nem jelentenek garanciát a jövőbeni teljesítményre. A feltüntetett hozamadatok a forgalmazási, számlavezetési költségek levonása előtti, a részalapok működési költségeivel csökkentett nettó hozamok. A részalap hozamadatai euróban kerülnek megállapításra. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a forint/euró árfolyam ingadozása kedvezően és hátrányosan is befolyásolhatja a részalapon elért forintban számított eredményt. A részalap múltbeli teljesítményeiről további hiteles információkat a havi portfólió jelentések, az éves és féléves jelentések tartalmaznak.
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
6,50%
7,15%
-11,49%
3,39%
2,44%
8,56%
-10,25%
-
-
-
A hozamokra vonatkozó megállapítások a normál piaci viszonyok melletti teljesítményt jelzik, de nem jelentenek garanciát a jövőbeni teljesítményre. A feltüntetett hozamadatok a forgalmazási, számlavezetési költségek levonása előtti, a részalapok működési költségeivel csökkentett nettó hozamok. A részalap hozamadatai euróban kerülnek megállapításra. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a forint/euró árfolyam ingadozása kedvezően és hátrányosan is befolyásolhatja a részalapon elért forintban számított eredményt. A részalap múltbeli teljesítményeiről további hiteles információkat a havi portfólió jelentések, az éves és féléves jelentések tartalmaznak.
Kalkulátor
Hozamszámító
Gördülő hozamkalkulátor
HU0000718754
Eurizon Euró ESG Talentum Total Return Alapok Részalapja
Egy évnél rövidebb időszakok esetén tényleges hozam, egy évnél hosszabb időszakok esetén évesített hozam kerül feltüntetésre. A hozamokra vonatkozó megállapítások a normál piaci viszonyok melletti teljesítményt jelzik, de nem jelentenek garanciát a jövőbeni teljesítményre. A feltüntetett hozamadatok a forgalmazási, számlavezetési költségek levonása előtti, az alapok működési költségeivel csökkentett nettó hozamok. A részalap hozamadatai euróban kerülnek megállapításra. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a forint/euró árfolyam ingadozása kedvezően és hátrányosan is befolyásolhatja a részalapon elért forintban számított eredményt. A részalap múltbeli teljesítményeiről további hiteles információkat a havi portfólió jelentések, az éves és féléves jelentések tartalmaznak. A hozamszámoló a standard visszatekintő időtávok valamelyikének kiválasztása esetén az adott alapnak a részalap legfrissebb publikált árfolyamával számol. A részalap különböző devizanemekben megtekinthető teljesítménye esetében a részalap árfolyama (a befektetett összeg kitöltése esetén a befektetett összeg adott napi árfolyamértéke saját devizában) az MNB adott napra érvényes EUR/HUF, USD/HUF devizaárfolyamával kerül átváltásra.
HU0000718754
Eurizon Euró ESG Talentum Total Return Alapok Részalapja
Egy évnél rövidebb időszakok esetén tényleges hozam, egy évnél hosszabb időszakok esetén évesített hozam kerül feltüntetésre. A hozamokra vonatkozó megállapítások a normál piaci viszonyok melletti teljesítményt jelzik, de nem jelentenek garanciát a jövőbeni teljesítményre. A feltüntetett hozamadatok a forgalmazási, számlavezetési költségek levonása előtti, az alapok működési költségeivel csökkentett nettó hozamok. A részalap hozamadatai euróban kerülnek megállapításra. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a forint/euró árfolyam ingadozása kedvezően és hátrányosan is befolyásolhatja a részalapon elért forintban számított eredményt. A részalap múltbeli teljesítményeiről további hiteles információkat a havi portfólió jelentések, az éves és féléves jelentések tartalmaznak. A hozamszámoló a standard visszatekintő időtávok valamelyikének kiválasztása esetén az adott alapnak a részalap legfrissebb publikált árfolyamával számol. A részalap különböző devizanemekben megtekinthető teljesítménye esetében a részalap árfolyama (a befektetett összeg kitöltése esetén a befektetett összeg adott napi árfolyamértéke saját devizában) az MNB adott napra érvényes EUR/HUF, USD/HUF devizaárfolyamával kerül átváltásra.
Az Eurizon Euró ESG Talentum Total Return Alapok Részalapjára vonatkozó weboldali közzététel SFDR 10. cikk szerinti tájékoztatás
Jelen oldal az Európai Parlament és a Tanács 2019. november 27-i (EU) 2019/2088 számú, a pénzügyi szolgáltatási ágazatban a fenntarthatósággal kapcsolatos közzétételekről szóló rendelete (a továbbiakban: SFDR) 10. cikke, a Bizottság 2022. április 6-i (EU) 2022/1288 felhatalmazáson alapuló rendeletének IV. Fejezete és az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2020/852 számú, a fenntartható befektetések előmozdítását célzó keret létrehozásáról, valamint az (EU) 2019/2088 rendelet módosításáról szóló rendeletének (a továbbiakban: Taxonómia rendelet) 6. cikke szerinti weboldali tájékoztatás a környezeti és társadalmi jellemzők előmozdításának átláthatóságáról az Eurizon Asset Management Hungary Zrt. (a továbbiakban: Alapkezelő) által kezelt Eurizon Euró ESG Talentum Total Return Alapok Részalapjára (a továbbiakban: pénzügyi termék vagy a Részalap) vonatkozóan.
a) ÖSSZEFOGLALÓ
Ez a pénzügyi termék környezeti és társadalmi jellemzőket mozdít elő, de nem rendelkezik fenntartható befektetési célkitűzéssel. A Részalap környezeti, társadalmi jellemzőket, és helyes vállalatirányítási gyakorlatokat mozdít elő, melyet a Részalap nettó eszközértékének legalább 70%-ában az SFDR 8. cikke szerinti, környezeti és társadalmi jellemzőket előmozdító pénzügyi termékekbe történő befektetés útján éri el.
Az Alapkezelő az Eurizon Capital SGR (a továbbiakban „Anyavállalat") támogatásával egyedi módszertant dolgozott ki a Részalap által előmozdítani kívánt környezeti vagy társadalmi szempontok átfogó értékelésére. Ezek a módszerek elsősorban a negatív és pozitív szűrési kritériumokon alapulnak.
A Részalap - különös tekintettel az ún. „kapcsolt" kollektív befektetési formákba történő befektetésekre (azaz az Anyavállalat vagy más, az Eurizon csoporthoz tartozó alapkezelő társaságok által kezelt befektetési alapok) vagy közvetlen befektetésekre - a következő környezeti és társadalmi jellemzőket kívánja előmozdítani:
A vállalati kibocsátók vonatkozásában környezeti szempontból az üvegházhatásúgáz-kibocsátás korlátozása, valamint az ún. „nagy éghajlati hatású” ágazatokba tartozó kibocsátók esetében a megújuló energia előállításának és felhasználásának előmozdítása, valamint társadalmi szempontból a szociális és munkaügyi normák, valamint az emberi jogok tiszteletben tartása.
A kormányzati kibocsátók vagy kormányzati szervek vonatkozásában az üvegházhatású gázok kibocsátásának korlátozása.
A harmadik fél alapkezelő társaságok által kezelt kollektív befektetési formákba történő befektetések vonatkozásában az Anyavállalat támogatásával történik a harmadik fél által elfogadott fenntarthatósági politikák feldolgozása, különös tekintettel az ESG tényezők figyelembe vételére is az egyes termékek esetében. Például a harmadik fél alapkezelő társaságok által kezelt kollektív befektetési formák kiválasztási folyamatának részeként pénzügyi teljesítményük mellett az Anyavállalat értékeli az általuk figyelembe vett SRI- és/vagy ESG-tényezőket és a fenntarthatósági kockázatok befektetési döntéshozatali folyamataikba és politikáikba való integrálását is. Ez magában foglalja az egyes környezeti és/vagy társadalmi jellemzők előmozdításának ellenőrzését, valamint a befektetések fenntarthatósági tényezőkre gyakorolt káros hatásainak figyelembevételét.
Az egyes kollektív befektetések (pl. mögöttes befektetési alapok) által alkalmazott eltérő megközelítések miatt a befektetések kiválasztása nem a kollektív befektetések által előmozdítani kívánt egyedi környezeti és/vagy társadalmi jellemzők alapján történik, hanem a kollektív befektetési termékek átfogó értékelése alapján.
A Részalap nem kötelezte el magát az SFDR 2. cikkének 17. pontjában meghatározott fenntartható befektetések mellett.
A Részalap alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó európai uniós technikai kritériumokat, és jelenleg a Taxonómia rendelet szerinti, környezeti szempontból fenntartható befektetések aránya – ideértve a fosszilis gázzal és/vagy az atomenergiával kapcsolatos tevékenységeket is – 0%.Az Alapkezelő a környezeti és/vagy társadalmi jellemzők előmozdítását az Anyavállalat támogatásával az alábbiak szerint folyamatosan értékeli, a megfelelő befektetési korlátok felállításával pedig lehetővé teszi mind az előzetes ellenőrzést (a megbízások előkészítése), mind az utólagos ellenőrzést (a portfólió bővítése során).
Az Alapkezelő az Anyavállalattal együttműködve az egyik vezető ESG kérdésekre szakosodott piaci információs szolgáltatót, az MSCI ESG Research-t használja adatforrásként a pénzügyi termék által támogatott környezeti és/vagy társadalmi jellemzők értékeléséhez. Az adatok ellenőrzésének szüksége esetén, - amennyiben lehetséges - az Anyavállalat „tulajdonosi szerepvállalási” tevékenysége keretében, közvetlenül a kibocsátókkal veszi fel a kapcsolatot. Az adatokat az információszolgáltató speciális adatforrásokon keresztül szerzi meg, és saját rendszerein keresztül dolgozza fel.
Az Alapkezelő az Anyavállalattal együttműködve egyetlen információszolgáltatót vesz igénybe, és nincs lehetősége a hiányzó adatok pótlására, illetve az esetleges anomáliák észlelésére, kijavítására és keresztellenőrzésére alternatív információszolgáltatók igénybevételével. Az Anyavállalat által igénybe vett adatszolgáltatónak nem minden esetben van lehetősége közvetlenül a kibocsátóktól származó adatgyűjtésre és azok közvetlen ellenőrzésére, ezért ezekben az esetekben becslésekhez vagy közelítésekhez is folyamodhat. A felhasznált becsült adatok százalékos aránya többek között az adatok típusától, a kibocsátó profiljától, valamint az adatszolgáltató és a kibocsátó közötti kapcsolat minőségétől függ. Az Alapkezelő és az Anyavállalat nem mindig képes megállapítani, hogy az adatok becslés eredményei-e.
Az Alapkezelő az Anyavállalat támogatásával előzetes és utólagos ellenőrzések révén végez átvilágítást a pénzügyi termék mögöttes eszközein, amelyek célja a befektetési stratégiáknak való megfelelés biztosítása. A harmadik fél alapkezelők által kezelt alapok esetében az Anyavállalat Multimanager Investments egysége speciális átvilágítási folyamatot hajt végre. A Részalap a környezeti és/vagy társadalmi célkitűzések eléréséhez nem alkalmaz referenciaértékként szolgáló indexet.
b) A FENNTARTHATÓ BEFEKTETÉSI CÉLKITŰZÉS HIÁNYA
Ez a pénzügyi termék előmozdít környezeti vagy társadalmi jellemzőket, de nem rendelkezik fenntartható befektetési célkitűzéssel.
c) A PÉNZÜGYI TERMÉK KÖRNYEZETI VAGY TÁRSADALMI JELLEMZŐI
A Részalap az ún. „kapcsolt” kollektív befektetési formákba történő befektetésekkel, valamint közvetlen befektetésekkel az üvegházhatású gázok kibocsátásának korlátozása révén az éghajlatváltozás mérséklést, mint környezeti jellemzőt, az emberi jogok tiszteletben tartása révén pedig a társadalmi jellemzőt mozdítja elő (a Taxonómia rendelet 8. cikke szerint).
A vállalati kibocsátók vonatkozásában: környezeti szempontból az üvegházhatásúgáz-kibocsátás korlátozása és a megújuló energia előállításának vagy felhasználásának előmozdítása az úgynevezett „nagy éghajlati hatású” ágazatokba tartozó kibocsátók részéről, valamint társadalmi szempontból a szociális és munkaügyi normák, valamint az emberi jogok tiszteletben tartása;
A kormányzati kibocsátók vonatkozásában: az üvegházhatású gázok kibocsátásának korlátozása.
A harmadik alapkezelő társaságok által kezelt kollektív befektetési formákba történő befektetések esetében az Anyavállalat támogatásával történik a harmadik fél által elfogadott fenntarthatósági politikák feldolgozása, az egyes termékek vonatkozásában megvizsgálva az ESG tényezők figyelembevételét is. Ez magában foglalja az egyes környezeti és/vagy társadalmi jellemzők előmozdításának ellenőrzését, valamint a befektetések fenntarthatósági tényezőkre gyakorolt káros hatásainak figyelembevételét.
Az egyes kollektív befektetések (pl. mögöttes befektetési alapok) által alkalmazott eltérő megközelítések miatt a befektetések kiválasztása nem a kollektív befektetések által előmozdítani kívánt egyedi környezeti és/vagy társadalmi jellemzők alapján történik, hanem a kollektív befektetési termékek átfogó értékelése alapján. Az Alapkezelő az Anyavállalat támogatásával a környezeti és/vagy társadalmi jellemzők előmozdítását folyamatosan értékeli, megfelelő befektetési korlátok felállításával lehetővé teszi, mind az előzetes ellenőrzést a megbízások előkészítésekor, mind az utólagos ellenőrzést a portfólió értékelésekor. Az Alapkezelő az Anyavállalat támogatásával egyedi módszertant dolgozott ki a Részlap által környezeti vagy társadalmi jellemzők értékelésére. Ez a módszertan a negatív és a pozitív szűrési kritériumokon alapul. A közvetlen befektetésekre vagy az ún. „kapcsolt” kollektív befektetési formákba történő befektetésekre vonatkozóan a Részalap a környezeti és/vagy társadalmi jellemzőket mozdítja elő azáltal, hogy olyan vállalati kibocsátók értékpapírjaiba fektet be, amelyek megfelelnek a negatív szűrési kritériumoknak, amelynek célja a befektetési univerzumból kizárni a „nem felelősnek" tekintett ágazatokba tartozó kibocsátókat, és/vagy amelyek magatartása valószínűleg jelentős káros hatással járna a környezetre és/vagy a társadalomra, és/vagy amelyek a fenntarthatósági kockázatoknak jobban ki vannak téve (ún. „kritikus" kibocsátók).
Ezen túlmenően az Részalap eszközeinek legalább 70 százalékát olyan más kollektív befektetési formákba, (például befektetési alapokba és SICAV-kba) fekteti be, amelyek a helyes irányítási gyakorlatokat követnek, (az SFDR 8. cikke szerinti) környezeti és/vagy társadalmi jellemzőket mozdítanak elő, (ún „Menedzser kiválasztási stratégia"). A közvetlen befektetések vagy az ún. „kapcsolt" befektetési vállalkozásokba történő befektetések tekintetében a Részalap nem fektet be olyan országok kormányzati kibocsátóinak eszközeibe, amelyek üvegházhatásúgáz-kibocsátása meghaladja a 850 tonna „CO2-egyenértéket" a GDP millió euróra vetítve, figyelembe véve az országok eltérő vásárlóerejét, (kivételt képeznek a „zöld kötvényekbe" és a „fenntarthatósági kötvényekbe" történő befektetések), vagy a Pénzügyi Akció Munkacsoport („FATF”) által a pénzmosás, a terrorizmus finanszírozása és a tömegpusztító fegyverek elterjedése elleni küzdelemre vonatkozó megfelelő védelmi rendszerek hiányosságai miatt „magas kockázatúnak” („feketelista”) minősített országok listáját (ún. „ESG szuverén átvilágítás"). A Részalap nem fektet be olyan szupranacionális kibocsátókba sem, amelyek nem felelnek meg az átvilágítási kritériumoknak.
d) BEFEKTETÉSI STRATÉGIA
Az Alap a környezeti és/vagy társadalmi jellemzőket azáltal mozdítja elő, hogy eszközeinek legalább 70 százalékát olyan kollektív befektetési vállalkozások befektetési jegyeibe fekteti be, amelyek a jó vállalatirányítási gyakorlat mellett, maguk is előmozdítják a környezeti és/vagy társadalmi jellemzőket (ún. „Manager kiválasztási integráció").
Az ún. „kapcsolt" kollektív befektetésbe történő befektetések és a vállalati kibocsátókba történő közvetlen befektetések tekintetében a Részalap nem fektet be:
i. olyan vállalatok értékpapírjaiba, amelyek egyértelműen, közvetlenül részt vesznek ellentmondásos fegyverek gyártásában;
iii. olyan vállalatok értékpapírjaiba, amelyek üvegházhatásúgáz-intenzitása meghaladja a 12 000 tonna szén-dioxid-egyenértéket (CO2) millió euróra vetítve, kivéve azokat a vállalatokat, amelyek saját bevallásuk szerint vagy a Science Based Target Initiative (SBTi) által jóváhagyott dekarbonizációs céllal rendelkeznek vagy amelyek bevételeinek legalább 5 %-a összhangban van az uniós taxonómiában foglalt, ökológiai fenntarthatósággal rendelkező gazdasági tevékenységekre vonatkozó technikai kritériumokkal;
iv. az ún „nagy éghajlati hatású” ágazatokhoz tartozó vállalatok esetében (a gazdasági tevékenységek statisztikai osztályozása, az ún. NACE szerint azonosítva, A-H-ig; és L) amelyek energiafogyasztási intenzitása meghaladja az adott ágazati alapú toleranciaküszöböt, kivéve azokat, amelyek megújuló energiát termelnek vagy használnak fel, vagy amelyek saját bevallásuk szerint vagy a Science Based Target Initiative (SBTi) által jóváhagyott dekarbonizációs céllal rendelkeznek, vagy bevételeik legalább 5 %-a összhangban van az uniós taxonómia környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó technikai kritériumaival;
v. az ENSZ Globális Megállapodás (UNGC) alapelveit, az OECD iránymutatásait, az ENSZ fejlesztési programjának alapelveit (UNDP) és az ILO (nemzetközi Munkaügyi Szervezet alapelveit megsértő vállalatok értékpapírjaiba;
vi. a környezeti, társadalmi és vállalatirányítási kockázatoknak jobban kitett vállalatokba (a továbbiakban: „kritikus kibocsátók”), amelyeket a befektetési univerzum legalacsonyabb ESG-fenntarthatósági minősítési szintje alapján választanak ki;
Az i., iii. és iv. pont tekintetében kivételt képeznek azon vállalatok által kibocsátott „zöld kötvényekbe" és „fenntarthatósági kötvényekbe" történő befektetések, amelyek célja többek között a globális felmelegedés ellensúlyozásához hozzájáruló projektek finanszírozása.
Az ún. „kapcsolt" befektetési alapokba történő befektetések és a közvetlen befektetések tekintetében a Részalap nem fektet be olyan országok kormányzati kibocsátóiba vagy kormányzati szerveibe, amelyek üvegházhatásúgáz-kibocsátása meghaladja a 850 tonna „CO2-egyenértéket" a GDP millió euróra vetítve, figyelembe véve az országok eltérő vásárlóerejét, (kivételt képeznek a „zöld kötvényekbe" és a „fenntarthatósági kötvényekbe" történő befektetések), vagy a Pénzügyi Akció Munkacsoport („FATF”) által a pénzmosás, a terrorizmus finanszírozása és a tömegpusztító fegyverek elterjedése elleni küzdelemre vonatkozó megfelelő védelmi rendszerek hiányosságai miatt „magas kockázatúnak” („feketelista”) minősített országok (ún. „ESG szuverén szűrés"). A Részalap nem fektet be olyan szupranacionális kibocsátókba sem, amelyek nem felelnek meg az adott értékelési kritériumoknak.
A harmadik alapkezelő társaságok által kezelt kollektív befektetés vállalkozásokba történő befektetések tekintetében hivatkozni kell a harmadik fél kezelők által elfogadott fenntarthatósági politikákra, figyelembe véve az egyes termékek kezelésében az ESG-tényezők beépítését is.
Ezenkívül a közvetlen befektetések és az ún. „kapcsolt” kollektív befektetési formák tekintetében a befektetést befogadó vállalatok helyes irányítási gyakorlatainak értékelése érdekében - különös tekintettel a hatékony és eredményes irányítási struktúrákra, a munkavállaló kapcsolatokra, az érintett személyzet javadalmazására és az adójogszabályok betartására - az Anyavállalat az alábbi jó vállalatirányítási gyakorlatokat értékeli:
(i.) - szilárd irányítási struktúrái vannak, azaz vannak független tagok az irányító testületeikben;
(ii) külső auditor nem készített róluk negatív véleményt;
(iii) nincsenek ellentmondásban az ENSZ Globális Megállapodásának (ún. UNGC) 10. számú alapelvével, amely a korrupció minden formája elleni kötelezettségvállalásra vonatkozik, beleértve a zsarolást és a megvesztegetést is;
(iv) a munkavállalói kapcsolatok tekintetében nincsenek ellentmondásban az UNGC 3. számú alapelvével, amely az egyesülési szabadságra és a kollektív tárgyaláshoz való jog elismerésére vonatkozik;
(v) az érintett személyzet javadalmazása tekintetében nincsenek ellentmondásban az UNGC 6. számú alapelvével, ;
(vi) nincsennek problémái az adójogszabályok betartásához kapcsolódóan, azaz nincs lezáratlan adóvitája.
Ezeket a kritériumokat az Anyavállalat ellenőrzi az „MSCI ESG Research" szakosodott információszolgáltató által megszerzett adatok i alapján. ellenőrzik. A helyes irányítási gyakorlatot betartó kibocsátók nyomon követését belső funkciók végzik az Anyavállalat támogatásával, speciális befektetési korlátok felállításán keresztül, amelyek lehetővé teszik mind a megbízások előkészítésének előzetes ellenőrzését, mind a portfóliók értékelésének utólagos nyomon követését.
A helyes irányítási gyakorlatok értékelésére vonatkozó szabályok nem alkalmazhatók az állampapírokra, a kormányzati szervekre és a szupranacionális kibocsátókra.
A más alapkezelő társaságok által kezelt ÁÉKBV-k tekintetében hivatkozni kell a kezelők harmadik felei által elfogadott helyes vállalatirányítási gyakorlatokra.
A Részalap nem mozdítja elő a Taxonómia rendeletben meghatározott konkrét környezetvédelmi célkitűzéseket. A Részalap mögöttes befektetései nem veszik figyelembe az Európai Unió környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó technikai kritériumait. Jelenleg a Taxonómia rendelet értelmében a környezeti szempontból fenntartható befektetések aránya 0%.
e) BEFEKTETÉSEK ARÁNYA
A Részalap környezeti és/vagy társadalmi jellemzőkhöz igazodó befektetései az eszközök legalább 70%-át teszik ki, és olyan kollektív befektetési formákba történő befektetések révén valósulnak meg, amelyek a helyes vállalatirányítási gyakorlattal összhangban előmozdítják a környezeti vagy társadalmi jellemzőket vagy ezek kombinációját (#1 A K/T jellemzőkhöz igazított befektetések).
A „#2 Egyéb" kategóriába tartoznak az alábbi eszközök: (i) azok a kollektív befektetések, amelyek nem felelnek meg az SFDR 8. cikkének (nem az SFDR 8 cikk hatálya alá eső alapok); (ii) származtatott eszközök, kivéve azokat, amelyek környezeti és/vagy társadalmi jellemzőket előmozdító vagy fenntarthatónak tekintett vállalati kibocsátókra vonatkoznak; (iii) készpénz; (iv) a portfólió hatékony kezeléséhez használt eszközök.
A környezetvédelmi vagy társadalmi biztosítékokra nincsenek minimális garanciák.
f) A KÖRNYEZETI ÉS TÁRSADALMI JELLEMZŐK NYOMON KÖVETÉSE
Az Alapkezelő a környezeti és/vagy társadalmi jellemzők előmozdítását az Anyavállalat támogatásával az alábbiak szerint folyamatosan értékeli, a megfelelő befektetési korlátok felállításával pedig lehetővé teszi mind az előzetes ellenőrzést (a megbízások előkészítése), mind az utólagos ellenőrzést (a portfólió bővítése során).
Vállalati kibocsátók pénzügyi eszközeibe történő befektetés esetében
Az üvegházhatású gázok kibocsátásának korlátozása
Olyan vállalkozásokba történő befektetések kizárása, amelyek árbevétele legalább 25%-a termikus szénhez kapcsolódó bányászati vagy villamosenergia-termelési tevékenységekből származik,(vagy 20%-a, ha a vállalatnak vannak terjeszkedési tervei) vagy ii. vagy ii. árbevételük legalább 10%-a olajhomok kitermeléséből származó olajkitermelési tevékenységekből származik), ezáltal hozzájárulva az üvegházhatásúgáz-kibocsátás korlátozásához.
Olyan vállalatokba történő befektetések kizárása, amelyek üvegházhatásúgáz-intenzitása meghaladja a felállított tűréshatárt, kivéve, ha saját bevallásuk szerint vagy a Science Based Target Initiative (SBTi) által jóváhagyott dekarbonizációs céllal rendelkeznek, vagy bevételeik legalább 5%-a összhangban van a Taxonómia rendeletben („uniós taxonómia") foglalt, környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó technikai kritériumokkal.
Ezek a kizárások/korlátozások nem vonatkoznak a „zöld kötvényekre" és a „fenntarthatósági kötvényekre", amelyek többek között a globális felmelegedés elleni küzdelemhez hozzájáruló projektek finanszírozására szolgálnak.
Megújuló energia termelése vagy fogyasztása
Az ún. „nagy éghajlati hatású" ágazatokba tartozó vállalatokba történő befektetések kizárása (a gazdasági tevékenységek statisztikai osztályozása, az ún. „NACE" alapján, az A-H; és L) amelyek energiafogyasztási intenzitása meghalad egy adott ágazati alapú tűréshatárt, kivéve, ha (i) megújuló energiát termelnek vagy fogyasztanak; vagy (ii) saját bevallásuk szerint vagy a Science Based Target Initiative (SBTi) által jóváhagyott dekarbonizációs céllal rendelkeznek; vagy (iii) bevételeik legalább 5 %-a összhangban van az uniós taxonómiában foglalt, környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó technikai kritériumokkal. A fenti kizárások nem vonatkoznak a "zöld kötvényekre" és a "fenntarthatósági kötvényekre", amelyek többek között a globális felmelegedés ellensúlyozását célzó projektek finanszírozására szolgálnak.
A szociális és munkaügyi normák tiszteletben tartása
Az Egyesült Nemzetek Globális Megállapodásának elveit (ún. UNGC alapelvek), a Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet multinacionális vállalatokra vonatkozó iránymutatásait (az úgynevezett "OECD-iránymutatások"), a Nemzetközi Munkaügyi Szervezet alapelveit (az úgynevezett "ILO-elvek") és az Egyesült Nemzetek Szervezetének az üzleti vállalkozások emberi jogi felelősségére vonatkozó elveit (az úgynevezett ENSZ-irányelvek elveit) sértő vállalatokba történő befektetések kizárása.
Az emberi jogok tiszteletben tartása
A Részalap nem fektet olyan vállalkozásokba, amelyek egyértelműen, közvetlenül részt vesznek a vitatott fegyverek (taposóaknák; kazettás lőszerek; nukleáris fegyverek; szegényített urán tartalmazó lőszerek; biológiai fegyverek; vegyi fegyverek; nem detektálható robbanófegyverek; vakító lézerek; gyújtófegyverek; fehér foszfor) gyártásában.
Kormányzati kibocsátók vagy kormányzati szervek pénzügyi eszközeibe történő befektetések tekintetében.
Az üvegházhatású gázok kibocsátásának korlátozása
Az olyan országok által kibocsátott kormányzati vagy kormányzati szervek értékpapírjaiba történő befektetések százalékos aránya, amelyek üvegházhatásúgáz-kibocsátása kevesebb, mint 850 tonna „CO2-egyenérték" a bruttó hazai termék (GDP) millió euróra vetítve, az országonkénti vásárlóerő-paritással kiigazítva. Ez a korlátozás nem vonatkozik a „zöld kötvényekre" és a „fenntarthatósági kötvényekre", amelyek többek között a globális felmelegedés elleni küzdelemhez hozzájáruló projektek finanszírozására szolgálnak.
Harmadik alapkezelő társaságok által kezelt kollektív befektetési formák esetében hivatkozni kell a harmadik fél alapkezelők által elfogadott fenntarthatósági politikákra, különös tekintettel a SRI és/vagy ESG tényezők és a kapcsolódó fenntarthatósági kockázatok befektetési döntéshozatali folyamataikba és politikáikba való integrálására. Ez magában foglalja az egyes környezeti és/vagy társadalmi jellemzők előmozdításának ellenőrzését, valamint a befektetések fenntarthatósági tényezőkre gyakorolt káros hatásainak figyelembevételét.
g) A KÖRNYEZET ÉS TÁRSADALMI JELLEMZŐKRE VONATKOZÓ MÓDSZERTAN
Az Alapkezelő az Anyavállalat támogatásával saját negatív és pozitív szűrési kritériumokon alapuló módszertant dolgozott ki a termék által előmozdítani kívánt környezeti vagy társadalmi jellemzők értékelésére.
A negatív szűrési kritériumok keretében az Alapkezelő az Anyavállalat támogatásával konkrét korlátozásokat írt elő, amelyek alkalmazása a pénzügyi termék típusa szerint differenciált; a közvetlen befektetések vagy az ún. „kapcsolt" kollektív befektetési formákon (befektetési alapokon) keresztül történő befektetések tekintetében az alábbi korlátozásokat határozzák meg:
a kormányzati kibocsátók esetében az adott nemzetgazdaság 1., 2. és 3. körébe tartozó üvegházhatású gázok kibocsátásának szintjének mérése az adott ország bruttó hazai termékhez (GDP) viszonyított súlyozással, mely figyelembe veszi az országok eltérő vásárlóerejét („vásárlóerő-paritással kiigazított”), és a Pénzügyi Akció Munkacsoport („FATF”) által a pénzmosás, a terrorizmus finanszírozása és a tömegpusztító fegyverek elterjedése elleni küzdelemre vonatkozó megfelelő védelmi rendszerek hiányosságai miatt „magas kockázatúnak” („feketelista”) minősített országok vizsgálata (ún. „ESG Szuverén szűrés”);
a szupranacionális kibocsátók esetében az egyedi értékeléseknek megfelelően;
főbb káros hatások szűrése, melyek a kibocsátó működési ágazatának tulajdoníthatók (például, ha „társadalmilag nem felelősnek” tekintett ágazatokhoz tartozik) és/vagy a vállalat tevékenysége a környezetre és magára a vállalatra is káros hatással bír (ún. „PAI kötelező szűrés”) és/vagy további kritikus környezeti, társadalmi és/vagy vállalatirányítási tényezők szűrése, amelyek meghatározott kockázati mutatók alapján kerülnek azonosításra (ún. „ESG kötelező szűrés”);
A pozitív szűrés részeként az Alapkezelő az Anyavállalat támogatásával értékeli:
a helyes vállalatirányítási gyakorlatoknak való megfelelést, az ESG-kérdésekre szakosodott információszolgáltató adatai alapján.
A környezeti és/vagy társadalmi jellemzők előmozdítását az SFDR 8. cikke alapján
h) ADATFORRÁSOK ÉS ADATFELDOLGOZÁS
Az Alapkezelő az Anyavállalat rendszerein keresztül az egyik vezető ESG kérdésekre szakosodott piaci információs szolgáltatót, az MSCI ESG Research-öt használja adatforrásként a pénzügyi termék által támogatott környezeti és/vagy társadalmi jellemzők értékeléséhez. Az adatok ellenőrzésének szüksége esetén, - amennyiben lehetséges - az Anyavállalat „tulajdonosi szerepvállalási” tevékenysége keretében közvetlenül a kibocsátókkal veszi fel a kapcsolatot. Az adatokat az információszolgáltató speciális adatforrásokon keresztül szerzi meg, és saját rendszerein keresztül dolgozza fel.
A kapott adatok az információszolgáltató becsléseinek eredményei lehetnek, ha nem közvetlenül a kibocsátótól származnak; A felhasznált becsült adatok százalékos aránya többek között az adatok típusától, a kibocsátó profiljától, valamint az információszolgáltató és a kibocsátó közötti kapcsolat szintjétől függ.
i) MÓDSZERTANI ÉS ADATKORLÁTOK
Az Alapkezelő az Anyavállalattal együttműködve egyetlen információszolgáltatót vesz igénybe, nincs lehetősége a hiányzó adatok pótlására, illetve az esetleges anomáliák észlelésére és kijavítására alternatív információszolgáltatók igénybevételével. Az Anyavállalat által igénybe vett adatszolgáltatónak nem minden esetben van lehetősége közvetlenül a kibocsátóktól származó adatgyűjtésre és azok közvetlen ellenőrzésére, ezért ezekben az esetekben becslésekhez vagy közelítésekhez is folyamodhat. A felhasznált becsült adatok százalékos aránya többek között az adatok típusától, a kibocsátó profiljától, valamint az adatszolgáltató és a kibocsátó közötti kapcsolat minőségétől függ. Az Alapkezelő és az Anyavállalat nem minden esetben képes megállapítani, hogy az adatok becslés eredményei-e.
j) ÁTVILÁGÍTÁS
Az Alapkezelő az Anyavállalat támogatásával átvilágítást végez a pénzügyi termék mögöttes eszközein, előzetes és utólagos ellenőrzések révén, amelyek célja a befektetési stratégiáknak való megfelelés biztosítása. A harmadik fél alapkezelők által kezelt alapok esetében az Anyavállalat Multimanager Investments egysége speciális átvilágítási folyamatot hajt végre.
k) SZEREPVÁLLALÁSI POLITIKÁK
A részalap alapok alapja jellegéből adódóan nem alkalmas aktív szerepvállalási politika folytatására. Az „Aktív tulajdonlás – fokozott fenntarthatóság stratégia" nem alkalmazandó ezekre a pénzügyi eszközökre, mivel az Alapkezelő nem rendelkezik közvetlen befektetésekkel a kibocsátó társaságokban.
l) KIJELÖLT REFERENCIAMUTATÓ
A Részalap a környezeti és/vagy társadalmi célkitűzések eléréséhez nem alkalmaz referenciaértékként szolgáló indexet.
Oldalunk a maximális felhasználói élmény és a megfelelő statisztikagyűjtés érdekében cookie-kat használ. További információkért kérjük, hogy olvassa el cookie szabályzatunkat!
